汇源重整方案通过,再谋3-5年内上市

6月27日晚间,汇源微信公众号发布消息称,北京汇源食品饮料有限公司重整方案已在6月24日获得通过,并由北京市第一中级人民法院裁定批准,而民营AMC文盛资产作为重整投资人注资16亿参与其中。



文章中,汇源对北京一中院和管理人团队,全体债权人及债委会,合作伙伴、投资人以及全体员工表示感谢。汇源方面表示,将继续扎根北京,辐射全国,为北京的经济发展持续贡献力量。


汇源果汁成立于1992年,它的前身是一家濒临倒闭的县办罐头厂。创始人朱新礼接手这家工厂之后,通过补偿贸易的方式引进了先进的生产线,打开了产品销路。


短短两年就实现扭亏为盈,1994年,汇源果汁开始进军北京市场,朱新礼认为拿下北京就拿下了全国市场,因此,他亲自带队。


1996年,汇源果汁以7000万元的高价拿下了央视5秒钟的广告权。在央视的助推之下,汇源果汁真的很快就在全国销售开来,成为了国民果汁,之后连续多年占据了果汁类饮料的第一名位置。


1998年,汇源果汁在重庆投资6.6亿元,打造了亚洲最大的果汁生产线,从此汇源果汁开始走进千家万户。


经过15年的奋斗,汇源果汁在2007年成功登陆港交所,成功募集24亿港元,成为当年港交所最大的一个IPO项目,市值一度超过300亿。


上市之后身价倍增,本是欢欣鼓舞之事,谁知道却成了汇源果汁命运的转折点。


2008年,可口可乐为了弥补自身在果汁板块的不足,开出179.2亿港元,计划收购汇源果汁。2009年,商务部因反垄断终止了可口可乐控股中国汇源果汁集团有限公司的交易。


值得一提的是,当时汇源为了满足可口可乐收购条件,砍掉了三分之二销售渠道,这为后来汇源业绩的下滑埋下了隐患。


2011年汇源开始出现亏损,并且一直持续。与此同时,汇源的债务也逐渐增加。根据汇源的财报显示,2017年上半年,汇源的净利润只有不到5000万元,而其债务规模就已经达到了133亿元,负债率高达52%。据了解,当下汇源总负债规模约为80亿元。


重整计划通过,汇源上述债务问题有望得到解决。


据了解,上海文盛资产管理股份有限公司(以下简称”文盛资产“)将作为汇源重整投资人计划投入16亿元资金,成为汇源控股股东,有望将汇源债权清偿率从模拟清算下的6.1%,提升至全额清偿。同时,文盛资产还将为汇源设计最佳的证券化方案,力争三到五年内实现A股上市,有望为转股债权人与投资者带来可观回报。


业内人士表示,汇源目前最关键的就是债务问题,如果债务问题能够在重整中顺利解决,汇源或许有望继续在果汁市场发展中占据一定的地位。


公开资料显示,上海文盛资产管理股份有限公司是中国领先的特殊机会投资管理公司,现注册资本114155.7388万元人民币。公司创始人周智杰先生于2003年成立浙江文华控股有限公司,开始涉足不良资产领域,主要投资政策性剥离形成的不良资产。2006年由浙江文华控股有限公司和珠海乔博投资咨询有限公司(外资)共同投资设立上海文盛投资管理有限公司。2015年上海文盛投资管理有限公司完成股份制改造,成为现在的上海文盛资产管理股份有限公司。


该公司的主营业务是资产包业务、困境地产业务以及企业重组业务。


文盛资产在官网中表示,针对汇源,在制定重整方案的过程中,就已经为汇源筹划设计了未来最佳的上市计划。希望能够帮助汇源涅槃重生。

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